降息又降準(zhǔn) 食品飲料板有望反彈
更新時(shí)間 ： 2015-06-29
導(dǎo)讀：上周五A股市場(chǎng)上演暴跌潮，創(chuàng)業(yè)板指重挫近9%，個(gè)股近乎全線跌停，兩市逾兩千股跌停。而周末央行宣布，自28日起定向降準(zhǔn)并同時(shí)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。一年期存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，分別至2%和4.85%。降準(zhǔn)降息的消息出現(xiàn)的讓人措手不及，股民們彈冠相慶，這個(gè)周末頗有過節(jié)的感覺，因?yàn)楣墒羞€可能會(huì)反彈甚至大漲。
降準(zhǔn)降息之后，有哪些股票最值得投資者“抄底”呢？
“國企改革”股票
國金證券認(rèn)為，“流動(dòng)性寬裕、改革繼續(xù)、經(jīng)濟(jì)軟著陸”的大環(huán)境并未出現(xiàn)根本性的變化，市場(chǎng)在經(jīng)歷過高估值風(fēng)險(xiǎn)釋放后將逐步企穩(wěn)。在股票配置上，建議以成長與主題為主，比如國企改革和軍工板塊。
海通證券認(rèn)為，利好政策有助情緒修復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)教育后瘋牛難見，未來更趨理性，中期看好互聯(lián)網(wǎng) 、智能制造，主題如國企改革。
銀行股票
華泰證券認(rèn)為，定向降準(zhǔn)進(jìn)一步支持小微三農(nóng)，并將大行、股份行等以及財(cái)務(wù)公司都納入范圍，央媽此次保守估算可以釋放基礎(chǔ)貨幣1200億元以上，乘數(shù)效應(yīng)下放出總資金量空間可達(dá)6000-7000億元，“定向”力度不小，提振信心。
“對(duì)稱性降息是利率市場(chǎng)化積極推動(dòng)的結(jié)果，銀行的利差有望穩(wěn)定，利好銀行股?！?華泰證券羅毅表示。
非銀金融股票
華泰證券認(rèn)為，非銀板塊作為降息降準(zhǔn)的主要受益者，將迎來反彈。而對(duì)于券商來說，降息降準(zhǔn)雙政策出擊，超預(yù)期，繼續(xù)釋放流動(dòng)性，市場(chǎng)擔(dān)憂政策轉(zhuǎn)向利空落空，市場(chǎng)預(yù)期回歸。降息利于激活交易量和降低券商融資成本，利好經(jīng)紀(jì)兩融業(yè)務(wù)。
華泰證券認(rèn)為，券商處于向上發(fā)展周期中，性價(jià)比好。首先是質(zhì)優(yōu)：資本市場(chǎng)是改革的核心地帶，券商股屬于藍(lán)籌 成長；其次是價(jià)低：按2015年業(yè)績(jī)測(cè)算，大券商PE 15倍。
地產(chǎn)股票
市場(chǎng)普遍認(rèn)為雙降對(duì)于地產(chǎn)股來說屬于利好。有分析稱，地產(chǎn)股后續(xù)股價(jià)上行的驅(qū)動(dòng)因素將主要來自于政策層面的邊際改善，整體看，房地產(chǎn)市場(chǎng)將呈現(xiàn)“量升價(jià)平”格局，政策收緊的壓力在未來一段時(shí)間內(nèi)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)。
該分析續(xù)稱，投資策略方面關(guān)注以下四大選股思路，1、龍頭：保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、萬科A、華僑城A；2、國企改革：格力地產(chǎn)、天健集團(tuán)；3、轉(zhuǎn)型之優(yōu)質(zhì)標(biāo)的：中天城投、華業(yè)地產(chǎn)；4、京津冀概念：華夏幸福、榮盛發(fā)展、廊坊發(fā)展。
煤炭股票
廣發(fā)證券表示，2008年和2012年降息周期中，秦港5500卡動(dòng)力煤、大同南郊弱粘煤和柳林4號(hào)焦煤累計(jì)分別下跌34%、22%和48%，以及23%、12%和9%。不過在降息周期結(jié)束后，煤價(jià)逐步回升或基本企穩(wěn)，08年降息周期結(jié)束后的1年內(nèi)以上三煤種累計(jì)分別上漲39%、3%和20%，而12年由于煤價(jià)已進(jìn)入下行周期，降息周期后煤價(jià)繼續(xù)回落，不過秦港5500大卡煤價(jià)基本企穩(wěn)。而近期受庫存高位，需求低迷影響，煤價(jià)仍較疲軟，預(yù)計(jì)降準(zhǔn)降息后，資金敏感的房地產(chǎn)、基建投資等有望回升，支撐煤炭行業(yè)需求。
有色金屬股票
有機(jī)構(gòu)分析表示，降息有助于提升有色金屬行業(yè)與公司的業(yè)績(jī)及業(yè)績(jī)前景。降息減輕有色金屬行業(yè)債務(wù)與財(cái)務(wù)壓力。有色金屬行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)的代表之一，資產(chǎn)負(fù)債率較高，降息將減少行業(yè)和公司的資金成本和利息支出，直接影響公司和行業(yè)的利潤水平。此外，降息將提振有色需求及前景。降息將有效地刺激投資，提升房地產(chǎn)等市場(chǎng)需求，穩(wěn)定、提振市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期，從而提升對(duì)有色金屬行業(yè)的需求。
業(yè)績(jī)高增長股票
國泰君安策略分析師王德倫說，風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，時(shí)常會(huì)更關(guān)注安全邊際、確定性，符合業(yè)績(jī)高增長、低估值、股票分散度高、漲幅低、高分紅高股息率的公司和行業(yè)將受青睞。重點(diǎn)關(guān)注三類行業(yè)：確定性的性價(jià)比，漲幅小低估值如銀行、非銀、家電中的白電；業(yè)績(jī)確定性比較高的行業(yè)如交通運(yùn)輸中的航空，白酒；轉(zhuǎn)型改革預(yù)期較強(qiáng)的行業(yè)如公用事業(yè)中的電力、軍工。
低估值股票
民生證券策略分析師李少君認(rèn)為，由成長領(lǐng)漲的前期情形將逐漸趨向均衡，低估值如金融食品飲料等，及具有國企改革預(yù)期藍(lán)籌將有較好表現(xiàn)，建議關(guān)注“中國制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng) ”、軍工、環(huán)保等。
有業(yè)績(jī)支撐股票
南方基金首席策略分析師楊德龍建議關(guān)注券商、汽車、食品飲料、商貿(mào)零售、醫(yī)藥等板塊，這些板塊有一定業(yè)績(jī)支撐，反彈起來會(huì)領(lǐng)漲市場(chǎng)。國泰基金則更看好代表新經(jīng)濟(jì)的成長板塊，主題方面繼續(xù)關(guān)注國企改革投資機(jī)會(huì)及中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期。
本周股市利好，觸底反彈。投資者對(duì)牛市信心將更加穩(wěn)固，短線上題材股、小盤股有機(jī)會(huì)，但中線不如藍(lán)籌板塊。市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)轉(zhuǎn)向績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，可關(guān)注券商、汽車、食品飲料、商貿(mào)零售、醫(yī)藥等板塊，它們有業(yè)績(jī)支撐，預(yù)計(jì)會(huì)領(lǐng)漲。
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